Economía Internacional | Conflicto entre Tierras y Carteras
Como si fuera poco enfrentar las dificultades de la pandemia, el conflicto entre Rusia y Ucrania inició con fuerza y durante la semana nuevos participantes se sumaron a ambos lados del enfrentamiento, miembros de la OTAN han impuesto sanciones y hablan de otras por venir en el corto plazo para Rusia si continúa dicho evento afectando la economía internacional.
Entre ellas se encuentran las de Estados Unidos, la Unión Europea, Reino Unido y Canadá quienes, a raíz de la continuidad de los conflictos entre Rusia y Ucrania, prohibiendo la interacción de ciertos bancos rusos con el sistema SWIFT (la red de alta seguridad que facilita los pagos entre 11.000 instituciones financieras en 200 países). A principios de semana, Alemania detuvo la certificación de las tuberías de gas de Nord Stream 2 tras las acciones de Moscú.
De igual forma, la bolsa de Moscú ha sido cerrada hasta nuevo aviso y las cuentas de rusos, principalmente políticos y otros directivos han sido congeladas en países como Suiza y las transacciones de activos han sido detenidas por parte de Agencias Reguladoras como medida de sanción a los conflictos entre ambas naciones afectando la economía internacional.
Chalecos de Oro, Plata y Crudo
Se ha visto que el mercado acude a medios defensivos en tiempos con tanta incertidumbre y en esa tendencia los sectores de materiales, energía y metales preciosos han sido los más positivos de la semana.
Las preocupaciones inflacionarias solo se han agravado a medida que el petróleo crudo se disparó para rondar los máximos de varios años, con los precios del crudo West Texas intermedio y Brent aumentando más del 40% en lo que va del año y manteniéndose muy por encima de los $100 por barril, una reacción frente a la incertidumbre que ahora genera el conflicto entre Ucrania y Rusia sobre los mercados y la economía internacional.
Sin embargo el oro y la plata muestran una correlación con el comportamiento del petróleo y continúan positivos, con la onza del metal amarillo llegando a USD 1965.98 en la semana y la plata en $25.71 por el mismo peso.
Trabajos e Inflación (internacional)
En primer luga el informe de empleos de febrero del Departamento de Trabajo mostró que el mes pasado se recuperaron 678,000 empleos no agrícolas en el mes hasta mediados de febrero, casi un 70% mas que el pronóstico de consenso de 400.000.
Como resultado, la tasa de desempleo cayó del 4,0% al 3,8% y ahora se encuentra en su nivel más bajo desde el comienzo de la pandemia.
Por otra parte el crecimiento de los salarios se desaceleró, aliviando parcialmente la presión sobre la Reserva Federal para endurecer la política monetaria. El crecimiento promedio de las ganancias por hora se desaceleró a 5,1% en el año desde un 5,5% revisado a la baja en enero mientras que las expectativas habían sido de una aceleración al 5,8%.
El director de la Fed, Jerome Powell, dijo que respaldaría un aumento de la tasa de interés de 25 puntos básicos en la reunión de marzo de la Fed, poniendo fin a las especulaciones de que el banco central podría seguir adelante con un aumento más agresivo de 50 puntos básicos para impulsar sus esfuerzos de reducir la inflación.
Incertidumbre ante los conflictos
Los elevados niveles de incertidumbre, producto de las noticias negativas han impactado a los mercados globales y a la economía internacional significativamente.
Por consiguiente se ha visto un movimiento casi unánime de los índices hacia la baja, con los Americanos viendo caídas hasta del -2.53% en caso del Nasdaq en la semana, los Europeos aún peor, viendo las peores caídas con la mas abrupta siendo del DAX -8.34%.
No obstante el mercado asiático logró cerrar con heridas superficiales, el peor siendo el HSI -2.54% pero el SSE apenas -0.99% dejando a pensar que si bien hay una correlación actual entre los mercados globales, no son impactados de igual manera y estas diferencias pueden ser un indicio de que aún quedan alternativas por considerar.
| AMÉRICA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| DOW JONES INDUS. AVG | 33,614.80 | -1.30% | -7.49% |
| S&P 500 INDEX | 4,328.87 | -1.27% | -9.18% |
| NASDAQ COMPOSITE | 13,313.44 | -2.78% | -14.90% |
| EUROPA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| Euro Stoxx 50 Pr | 3,556.01 | -10.44% | -17.27% |
| FTSE 100 INDEX | 6,987.14 | -6.71% | -5.38% |
| CAC 40 INDEX | 6,061.66 | -10.23% | -15.26% |
| DAX INDEX | 13,094.54 | -10.11% | -17.57% |
| IBEX 35 INDEX | 7,720.90 | -9.02% | -11.39% |
| SWISS MARKET INDEX | 11,300.13 | -5.73% | -12.24% |
| ASIA | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 25,985.47 | -1.85% | -9.75% |
| HANG SENG INDEX | 21,905.29 | -3.79% | -6.38% |
| CSI 300 INDEX | 4,496.43 | -1.68% | -8.99% |
| BONOS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| US Generic Govt 10 Yr | 1.73 | -11.77% | 10.66% |
| US Generic Govt 2 Yr | 1.48 | -5.98% | 919.97% |
| GERMANY GOVT BND 10 YR DBR | 0.07 | -129.69% | 77.81% |
| UK Gilts 10 Yr | 1.21 | -17.11% | 65.25% |
| COMMODITIES | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| WTI | 115.68 | 26.30% | 53.81% |
| BRENT | 117.55 | 20.03% | 51.13% |
| GAS NATURAL | 5.02 | 12.21% | 34.48% |
| MAÍZ | 756.50 | 14.71% | 27.52% |
| TRIGO | 1,348.00 | 59.91% | 74.89% |
| ORO $/Oz | 1,966.60 | 4.19% | 7.55% |
| PLATA $/OZ | 25.78 | 7.44% | 10.41% |
| COBRE | 492.90 | 10.22% | 10.43% |
| PLATINUM | 1,128.07 | 6.49% | 16.45% |
| MONEDAS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.11 | -1.66% | -3.89% |
| AUDUSD | 0.73 | 0.87% | 1.47% |
| CADUSD | 0.79 | 0.84% | 0.71% |
| CHFUSD | 1.09 | -0.22% | 0.50% |
| GBPUSD | 1.34 | -1.02% | -2.23% |
| CNYUSD | 0.16 | -0.11% | -0.58% |
| JPYUSD | 0.01 | -0.43% | -0.25% |
| USDBRL | 5.10 | -0.09% | 10.09% |
| USDMXN | 20.62 | 1.85% | -2.01% |
| USDCOP | 3,836.48 | -1.95% | 6.63% |
| XBTUSD | 44,090.72 | 13.07% | -15.32% |
A tener en cuenta en la semana
Como resultado, esta semana los inversionistas estarán atentos a las noticias sobre el progreso de la guerra en Europa oriental y la implementación de las sanciones que han declarado muchos países sobre el comercio y la economía internacional como medida contra dicho evento.
Sin embargo y a lo largo de la historia los inversionistas han acudido a los commodities, principalmente minerales, como protección en momentos en que la incertidumbre ha azotado al mercado y esta vez no es la excepción, como se ha visto la semana pasada, el oro ha tenido un buen crecimiento y una tendencia muy positiva, pero no es el único, este sector del mercado será uno a tener en cuenta en la semana.
Reunión del Banco Central Europeo, la FED no es la única institución que ha captado ojos y oídos de los inversionistas, esta semana muchos estarán atentos a los comentarios y decisiones del BCE para obtener perspectiva de la situación actual y cómo navegar aguas turbulentas.
Calendario Empresarial
Antes de la Apertura del Mercado
| Lunes 7 | Martes 8 | Miércoles 9 | Jueves 10 | Viernes 11 |
|---|---|---|---|---|
| Niu Technologies | DICK´S Sporting Goods | ZIM Integrated Shipping | JD.Com, Inc | Buckle Inc |
| Ciena Corporation | Petco Health and Wellness | Thor Industries, Inc. | Despegar.com, Corp | Summit Wireless Tech. |
| Vermilion Energy Inc. | Barnes & Noble Education | Oatly Group AB | Baozun Inc. | AirSculpt Technologies |
| Squarespace, Inc. | Neuronetic, Inc. | Campbell Soup Co. | Target Hospitality Corp | PLx Pharma Inc. |
| Alpha Metallurgical Resources | Stevanato Group S.p.A | United Natural Foods | Landsea Homes Corp. | Bio-Path Holdings, Inc. |
Después del Cierre del Mercado
| Lunes 7 | Martes 8 | Miércoles 9 | Jueves 10 |
|---|---|---|---|
| Clarus Corporation | MongoDB, Inc. | CrowdStrike, Inc. | DocuSign |
| Infrastructure and Energy Alt. | Stitch Fix, Inc. | Asana, Inc. | Blink Chargin Co. |
| 908 Devices Inc. | Bumble Inc. | KE Holdings Inc. | Oracle Corp. |
| LifeMD, Inc. | Agiliti Inc. | Costamare Inc. | ULTA Beauty |
| Inventiva S.A. | Fathom Realy | Accel Entertainment, Inc. | Rivian Automotive, Inc. |
Martes 8
RUB: Festividad – Día de la Mujer
UAH: Festividad – Día de la Mujer
Miércoles 9
JPY: PIB (Trimestral) (4T)
USD: Encuesta JOLTs de ofertas de empleo (Ene)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE
Jueves 10
EUR: Cumbre de líderes de la Unión Europea
EUR: Tipo de la facilidad de depósito (Mar)
EUR: Tipo de la facilidad marginal de crédito del BCE
EUR: Decisión del BCE sobre tipos de interés (Mar)
USD: IPC subyacente (Mensual) (Feb)
Viernes 11
GBP: PIB (Mensual)
EUR: Cumbre de líderes de la Unión Europea
CAD: Cambio del empleo (Feb)
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