Después de un mes de enero lleno de ganancias todo ha decaído en este mes de febrero. Tanto que, los operadores de futuros aumentaron sus apuestas de que la Reserva Federal extenderá el alza de tasas de interés al menos tres veces más este año, hasta el mes de junio. La tasa de inflación del cuarto trimestre fue sustancialmente más alta de lo estimado inicialmente, según estadísticas adicionales reveladas el jueves, agregando el precio de gasolina a estas preocupaciones.
Los principales índices de Wall Street cayeron el viernes, dirigiéndose a su peor desempeño semanal del año. Preocupaciones de que la Reserva Federal mantendrá su postura agresiva por más tiempo es uno de los factores contribuyentes. El Dow Jones va encaminado a su mayor caída semanal en cinco meses, y los tres índices principales experimentaran caídas semanales de casi el 3% cada uno.
El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE), la medida preferida de inflación de la Fed, saltó un 0.6% el mes pasado, después de subir un 0.2% en diciembre, según datos publicados el viernes. Un conjunto diferente de cifras reveló que el gasto del consumidor, que representa más de dos tercios de la actividad económica de Estados Unidos, aumentó un 1.8% el mes pasado, por encima de las expectativas de los economistas de un incremento del 1.3%. Es muy probable que, en la última conferencia de la Fed, no hubiesen sido tan positivos teniendo estos datos. Muchos economistas sugiriendo ahora, que debieron haber aumentado la tasa por 50 puntos básicos en vez de 25.
Si bien las tasas del Tesoro aumentaron, las acciones de gran capitalización, incluidas Tesla (NASDAQ: TSLA) Inc, Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) y Nvidia (NASDAQ: NVDA) Corp, cayeron entre 1.3% y 2.3%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años, que responden en gran medida a la política de la Fed, aumentaron a 4.826%, el nivel más alto en cuatro meses. En la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq, las emisiones en declive superaron en número a las emisiones avanzadas en una proporción de 4.28 a 1 y 3.19 a 1, respectivamente. El Nasdaq registró 26 nuevos máximos y 131 nuevos mínimos, en comparación con el nuevo máximo de 52 semanas del índice S&P y siete nuevos mínimos.
El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de beneficios por desempleo cayó inesperadamente la semana pasada, lo que indica un mercado laboral persistentemente fuerte y aumenta las preocupaciones de que la Reserva Federal pueda elevar las tasas de interés más rápidamente de lo previsto.
Para concluir, este mes de febrero parece indicarnos que el mes previo simplemente fue un engaño de lo que tiene el 2023 para inversionistas. Aunque todavía hay esperanza, hay que operar con mucho cuidado porque el efecto del año pasado puede extenderse más tiempo de lo previsto. Dado que todo parece indicar que la FED va extender su periodo de alzas, hay que seguir operando de manera conservativa.
Mercados de renta variable
Los mercados de renta variable terminaron esta semana como la peor semana en lo que va del 2023. El viernes, el S&P 500 bajo 1.04%, a 3,970.68, y el Nasdaq Composite bajó 181.32 puntos, o 1.56%, a 11,409.09 para terminar la semana aproximadamente 3% negativo. El Promedio Industrial Dow Jones bajó 302.42 puntos, o 0.91%, a 32,851.49 igual cerrando la semana en alrededor de 3% de perdida. Los índices de tecnología y consumo discrecional lideraron las caídas entre los 11 principales sectores del S&P.
| AMÉRICA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| DOW JONES INDUS. AVG | 32,816.92 | -2.61% | -1.00% |
| S&P 500 INDEX | 3,970.04 | -2.94% | 3.40% |
| NASDAQ COMPOSITE | 11,394.94 | -3.89% | 8.87% |
| EUROPA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| Euro Stoxx 50 Pr | 4,178.82 | -2.25% | 10.15% |
| FTSE 100 INDEX | 7,878.66 | -1.57% | 5.73% |
| CAC 40 INDEX | 7,187.27 | -2.18% | 11.02% |
| DAX INDEX | 15,209.74 | -1.76% | 9.24% |
| IBEX 35 INDEX | 9,201.50 | -1.41% | 11.82% |
| SWISS MARKET INDEX | 11,181.77 | -0.66% | 4.22% |
| ASIA | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| NIKKEI 225 | 27,453.48 | -0.88% | 5.21% |
| HANG SENG INDEX | 20,010.04 | -3.43% | 1.16% |
| CSI 300 INDEX | 4,061.05 | 0.66% | 4.89% |
| BONOS | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| US Generic Govt 10 Yr | 3.94 | 3.37% | 100.85% |
| US Generic Govt 2 Yr | 4.81 | 4.26% | 204.72% |
| GERMANY GOVT BND 10 YR DBR | 2.54 | 3.98% | 1375.00% |
| UK Gilts 10 Yr | 3.66 | 4.09% | 152.87% |
| COMMODITIES | Cotización | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| WTI | 76.32 | -2.76% | -4.91% |
| BRENT | 83.18 | 0.22% | -3.18% |
| GAS NATURAL | 2.45 | 2.60% | -45.23% |
| MAÍZ | 650.00 | -3.85% | -4.20% |
| TRIGO | 708.25 | -7.42% | -10.57% |
| ORO $/Oz | 1,808.80 | -1.80% | -0.95% |
| PLATA $/OZ | 20.81 | -4.15% | -13.44% |
| COBRE | 395.20 | -4.44% | 3.71% |
| PLATINUM | 913.03 | -0.89% | -15.01% |
| MONEDAS | COTIZACIÓN | Δ %5 Días | Δ % YTD |
|---|---|---|---|
| EURUSD | 1.05 | -1.37% | -1.47% |
| AUDUSD | 0.67 | -2.22% | -1.28% |
| CADUSD | 0.73 | -1.01% | 0.42% |
| CHFUSD | 1.06 | -1.62% | 1.73% |
| GBPUSD | 1.19 | -0.77% | -1.15% |
| CNYUSD | 0.14 | -1.31% | 0.90% |
| JPYUSD | 0.01 | -1.70% | 4.09% |
| USDBRL | 5.20 | -0.32% | 1.55% |
| USDMXN | 18.42 | 0.25% | 5.87% |
| USDCOP | 4,837.13 | -1.41% | 0.32% |
| XBTUSD | 23,101.80 | -5.89% | 39.54% |
A tener en cuenta en la semana
Hay que estar muy atentos a como abre el mercado después de la caída que tuvo para cerrar la semana anterior. Muchos datos del PMI salen a nivel mundial al igual que en Estados Unidos, por lo tanto hay observar cómo reacciona el mercado a estos reportes. Tensiones internacionales también están afectando el mercado, por lo cual debe ser una semana de observar y posiblemente reposicionarse para el mes entrante.
Calendario Empresarial
Antes de la apertura del mercado
| Lunes 27 | Martes 28 | Miércoles 1 | Jueves 2 | Viernes 3 |
|---|---|---|---|---|
| FuboTV Inc. | Target Corp. | NIO Inc. | Best Buy Co, Inc. | Hibbett Sports Inc. |
| Li Auto Inc | Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. | Dolar Tree Stores, Inc. | Macys, Inc. | Oncolytics Biotech, Inc |
| Global Partners LP | AutoZone, Inc. | Lowe’s Comapanies, Inc. | Kroger Co. | InTEST Corporation |
Después del cierre del mercado
| Lunes 27 | Martes 28 | Miércoles 1 | Jueves 2 |
|---|---|---|---|
| Occidental Petroleum Corp. | Rivian Automotive, Inc. | Snowflake | Costco Wholesale Corp. |
| Zoom Video Communications Inc. | AMC Entertainment Holdings, Inc. | Salesforce | Broadcom Limited |
| Workday, Inc. | HP Inc. | Splunk Inc. | Dell Technologies |
Calendario Económico
Lunes 27
USD: Pedidos de bienes duraderos (Subyacentes) (Ene)
USD: Ventas de viviendas pendientes (Ene)
Martes 28
USD: Confianza del consumidor (Feb)
CAD: PIB (Mensual) (Dic)
CNY: PMI Manufacturero (Feb)
CNY: PMI Manufacturero Caixin (Feb)
Miércoles 1
EUR: PMI Manufacturero de Alemania (Feb)
EUR: Cambio del desempleo en Alemania (Feb)
EUR: IPC de Alemania (Annual) (Feb)
GBP: PMI Manufacturero (Feb)
USD: PMI Manufacturero del ISM (Feb)
USD: Inventarios de petróleo crudo de la AIE (Feb)
Jueves 2
EUR: IPC en la Zona Euro (Anual) (Feb)
EUR: Comunicado del Banco Central Europeo sobre política monetaria
USD: Nuevas peticiones de subsidio por desempleo (Feb)
Viernes 3
GBP: PMI (Compuesto y servicios) (Feb)
USD: PMI no Manufacturero del ISM (Feb)
Síguenos en Linkedin | Instagram | Facebook | Twitter | Youtube
